Finansiella produkter med kryptostöd, såsom kryptoindexfonder och börshandlade fonder (ETF:er), har visat sin förmåga att utmana den etablerade centraliserade finansvärlden.
Blockkedjetekniken, som är grunden för kryptovalutor, har kontinuerligt fångat investerares uppmärksamhet. Kryptovalutor träder in på globala finansmarknader och lovar en revolutionerande förändring av finans- och penningmarknaderna genom att erbjuda decentraliseringens fördelar.
Men även om det finns potential för lukrativa affärer, är utmaningen att det inte är möjligt att ”investera i kryptovaluta” på samma sätt som man skulle göra på aktiemarknaden via breda marknadsindexfonder.
Aktiemarknadens aktörer har länge varit skeptiska eller för upptagna för att se igenom det ”löfte om förändring” som kryptovalutor förespeglade. De flesta missade att uppfatta den framväxande potentialen hos krypto som en modern finansprodukt som de kunde paketera. Även om det är möjligt att investera i enskilda kryptotokens, är det inte enkelt att ha diversifierade kryptotillgångar på sina vanliga mäklarkonton eller till och med pensionskonton.
För den intresserade är det en mardröm att välja mellan över 2000 olika typer av kryptovalutor. Ska man satsa på stora mynt som Bitcoin och Ethereum, eller välja de mindre? Det beror på att ingen kan med säkerhet säga vilka kryptotillgångar som kommer att stiga eller falla i värde i framtiden. Kryptoindexfonder och ETF:er ger potentiella investerare en möjlighet att satsa på hela marknaden.
När finansbolag börjar paketera denna nya produkt för potentiella investerare kommer vår omfattande guide att analysera kryptoindexfonder och ETF:er och allt du behöver veta om dem.
Vad är en kryptoindexfond?
En kryptoindexfond är ett investeringsverktyg som gör det möjligt för användare att äga en diversifierad portfölj av kryptovalutor. Genom att ge investerare möjligheten att välja en samling kryptovalutor istället för en enda kryptotillgång, minskar kryptoindexfonder risknivåerna eftersom de sprider dem över olika tillgångar. Det kan liknas vid att satsa på alla hästar i ett lopp för att öka chanserna att vinna.
Att investera i kryptoindexfonder kan jämföras med att investera i hela aktiemarknaden istället för att köpa aktier från enskilda företag. Fondförvaltarna köper en proportionell andel av alla aktier i indexet. Genom att använda en sådan strategi spekulerar du på resultatet för hela marknaden snarare än att förlita dig på ett enskilt företags aktier.
Om du till exempel gillar aktier i teknikjättar som Apple, Facebook eller Microsoft, är det bättre att köpa alla tre så att om priset på en faller, kompenseras det av de andra.
Hur kryptoindexfonder fungerar
Idén bakom indexfonder är att skapa en enkel investeringsprodukt med låga kostnader som hjälper användarna att få hög avkastning på investeringen samtidigt som man undviker riskerna med att hantera enskilda kryptovalutor. Indexfonden följer resultatet, priset och marknadsvärdet av olika variabler för en grupp kryptovalutor, liknande S&P 500-indexet.
Fondförvaltarna använder informationen i blockkedjan för att beräkna resultatet för en viss grupp av kryptovalutor med hjälp av en automatiserad indexeringsprocess, vilket eliminerar möjligheten till mänsklig inblandning, godtycke eller fel.
Fonderna använder data som finns tillgängliga i blockkedjan för att på ett transparent sätt beräkna ett prestationsindex för en grupp kryptovalutor. Hela indexeringsprocessen är automatiserad med minimalt utrymme för mänskliga fel, godtycke eller störningar. De tokens som erbjuds av olika kryptovalutaindexfonder representerar investerarens andelar i fonderna. Indexfonderna administreras med hjälp av dedikerade servrar som använder blockkedjebaserade smarta kontrakt.
Inverkan på kryptobranschen
Kryptoindexfonder kan vara fördelaktiga för kryptoinvesterare på följande sätt:
Erbjuder diversifiering
Till skillnad från andra finansiella tillgångar är det svårt att förutse priset på kryptovalutor på grund av deras prisvolatilitet. Därför måste alla investerare som försöker analysera resultatet av en enskild digital tillgång innan de fattar ett investeringsbeslut lägga ner mycket arbete.
Genom att välja en kryptoindexfond kan du köpa en mängd olika kryptovalutor i ett enda köp. Du kan bygga en diversifierad portfölj och därmed öka din kapitalbas. Eftersom indexfonder använder automatiserad spårning kan du vara säker på att dina tillgångar är säkra eftersom de följer och indexerar.
Lockar nya investerare
Det finns fortfarande osäkerhet kring säkerheten i kryptoinvesteringar för miljontals potentiella investerare som fortfarande är nya i blockkedjevärlden. Kryptoindexfonder ger skeptiska potentiella investerare ett mindre riskfyllt sätt att investera i kryptovalutor. Investerare behöver inte anstränga sig för att analysera enskilda tillgångar, utan exponeras istället för olika kryptovalutor via en enda fond. Detta gör det lättare för nybörjare att våga sig in i kryptosfären.
Ökar populariteten
Trots de utmaningar som branschen står inför, såsom volatilitet, är det uppenbart att många finansinstitut redan ser den fulla potentialen hos kryptovalutor. Det är därför ledande institutioner redan lanserar sina egna kryptoindexfonder.
Det växande antalet nya indexfonder som säljer digitala tillgångar som ett transparent alternativ som skiljer sig från andra inflationsdrivna och manipulerbara alternativ har nyligen ökat kryptovalutans popularitet. När olika parlament och finansinstitut diskuterar regleringar och referensvärden, finns det goda chanser att investeringar i kryptoindexfonder snart kommer att bli mer tillgängliga och nybörjarvänliga.
Fördelar med att investera i kryptoindexfonder 👍
Warren Buffet beskrev en gång indexinvesteringar som ett förnuftigt finansiellt verktyg för investerare. Detsamma gäller för kryptoindexfonder när man överväger fördelarna med att investera i en sådan. De inkluderar:
Kostnadseffektiv
Eftersom fondförvaltare följer index är avgifterna för kryptoindexfonder relativt lägre jämfört med andra tillgängliga alternativ. Dessutom, eftersom fondförvaltare sannolikt kommer att handla tillgångar mer sällan, minskar de de avgiftsbelagda provisionerna och transaktionsavgifterna.
Diversifiering
Kryptoindexfonder sprider investerarrisker brett genom att låta dem investera i olika kryptovalutor. Att investera i en indexfond ger dig exponering för olika kryptotillgångar. Istället för att undersöka och köpa olika kryptovalutor behöver du bara välja en pålitlig investeringsfond för större potentiell vinst.
Enklare beslutsfattande
Att investera i en kryptoindexfond sparar dig besväret med att kämpa för att förutsäga resultatet av en viss kryptotillgång. Istället för att fokusera på en specifik kryptovaluta hjälper det att satsa på en korg fylld med olika kryptotillgångar till att minska emotionella investeringar eftersom du inte är bunden till en viss kryptovaluta.
Förutsägbar avkastning på lång sikt
Till skillnad från enskilda kryptovalutor som kanske inte garanterar avkastning, kan investerare i kryptoindexfonder vara säkra på viss avkastning på lång sikt. Den stadiga inkomsten som diversifieringen ger skyddar snabbt investerare från stora förluster.
Nackdelar med att investera i indexfonder 👎
Några nackdelar med att investera i kryptoindexfonder inkluderar följande:
Mindre vinster
Förekomsten av dåligt presterande kryptovalutor i din portfölj kan lätt minska din avkastning. I vissa fall kan du uppleva fördröjda vinster jämfört med andra mer aggressiva former av kryptovalutainvesteringar.
Mindre kontroll
Förvaltarna av kryptoindexfonder ansvarar för att välja de kryptotillgångar de anser vara bäst vid en viss tidpunkt. Därför kan du inte ta bort eller lägga till några kryptovalutor i din portfölj.
Inträdeshinder
Även om vissa kryptoindexfonder inte har några minimikrav för inträde, har de flesta en betydande startpunkt som lätt kan avskräcka potentiella investerare.
Vad är börshandlade fonder (ETF:er)?
En blockkedje-ETF är en investeringsfond eller produkt baserad på en underliggande kryptotillgång. Blockkedje-ETF:er är specialiserade på att investera i kryptotillgångar liknande aktier i företag inom blockkedje- eller kryptohandel. Blockkedje-ETF:er behöver inte enbart investera i företag som arbetar med kryptovalutor.
När du som investerare köper in dig i en börshandlad fond köper du in dig i de underliggande tillgångarna. Därmed är du kvalificerad att få en del av vinsten från tillväxten av den underliggande tillgången i förhållande till värdet på din investering. Observera dock att du som investerare i en ETF inte äger den underliggande tillgången på samma sätt som du skulle göra med aktier. ETF:er handlas på ETF-marknader, liknande hur aktier köps och säljs på aktiemarknaden.
Det är också viktigt att notera att det finns en skillnad mellan blockkedje-ETF:er och Bitcoin- eller Ethereum-ETF:er. Medan blockkedje-ETF:er är baserade på värdet av blockkedjeteknik, är krypto-ETF:er baserade på värdet av en viss enskild kryptovaluta, oavsett om det är Bitcoin eller Ethereum.
Medan blockkedje-ETF:er spårar aktierna i företag som har investerat i tekniken, spårar en krypto-ETF värdet på den specifika kryptotillgången. För närvarande finns det tydliga regler om lagligheten av blockkedje-ETF:er, medan krypto-ETF:er fortfarande är i konflikt med tillsynsmyndigheter i de flesta jurisdiktioner.
Hur fungerar en krypto-ETF?
Till skillnad från traditionella ETF:er som helt äger den underliggande finansiella tillgången, är krypto-ETF:er annorlunda eftersom de äger kryptoaktier, kryptovalutaterminer eller något annat kryptovalutabaserat instrument. Krypto-ETF:er fungerar genom att efterlikna prisrörelserna för underliggande kryptotillgångar.
Krypto-ETF:er är för närvarande inte godkända för att inneha faktiska kryptovalutor eftersom många tillsynsorgan fortfarande anser att de är för riskfyllda. Därför kan de innehålla en kombination av kryptoaktier, optioner eller terminer som är involverade i kryptovalutabranschen.
Men eftersom ETF:er inte nödvändigtvis innehar kryptovalutor, finns det vissa tillfällen då deras rörelser kanske inte överensstämmer med den underliggande kryptotillgången. I de flesta fall kommer ETF:erna att spegla kryptoderivat, inte själva kryptotillgångarna.
Hur värdet på en krypto-ETF bestäms
Nettotillgångsvärdet för krypto-ETF:er bestäms baserat på realtidsberäkningen av de underliggande tillgångarna. Eftersom ETF:s prisfluktuation påverkas av priset på den underliggande kryptotillgången kan du förvänta dig att dess pris speglar tillgångens pris. Alla ETF:er förklarar de närmare detaljerna om hur de beräknar sin värdering, och därför rekommenderas investerare att noggrant läsa prospektet när de överväger att investera.
Fördelar med krypto-ETF:er 👍
Det finns flera fördelar med att investera i krypto-ETF:er, till exempel:
Exponering för kryptovaluta utanför börser
Innan ETF:er var oreglerade och riskfyllda kryptobörser det enda sättet någon kunde interagera med kryptoinvesteringar. Krypto-ETF:er erbjuder nu exponeringen att relatera till Bitcoin bort från börserna.
Inga säkerhetsproblem
Säkerhets- och lagringsfrågor har varit heta ämnen inom kryptosfären, med berättelser om bedrägerier som har fått rubriker. Men med ETF:er behöver investerare inte inneha den underliggande tillgången direkt, vilket eliminerar risken för stöld. Därför behöver du aldrig oroa dig för att glömma eller tappa din kryptoplånboksadress.
Tydligare skattekonsekvenser
Det råder oklarhet om skattekonsekvenserna när du äger kryptovalutor och vinsterna du gör när du handlar med dem. Skattelagarna är dock mer explicita när man handlar med ETF:er.
Det finns fler frågor än svar om skattekonsekvenserna av kryptovaluta och vinster som genereras genom handel med dessa digitala tillgångar. Skattelagarna är dock tydliga, och det är de lagar som kommer att styra skatter som är kopplade till dessa fonder.
Nackdelar med att investera i krypto-ETF:er 👎
Som alla bra saker i livet har det aldrig funnits ett sådant perfekt investeringsinstrument på finansmarknaderna. Följande är nackdelarna med att investera i krypto-ETF:er:
Brist på reglering
Även om kryptoterminer är reglerade, är inte kryptovalutor som Bitcoin det. Bristen på reglering har varit ett problem för kryptotillgångar, och detta påverkar lätt alla relaterade investeringar när investerare blir tveksamma till valutan.
Mycket spekulativt
Kryptovalutor och blockkedjan är relativt nya teknologier. Även om de har lovat ett skifte i världens monetära system, finns det frågor som fortfarande bearbetas innan de kan få en bred acceptans. Därför är investeringar i krypto-ETF:er fortfarande mycket spekulativa.
Volatilitet
Kryptovalutor är mycket volatila, vilket motsvarar högre risknivåer.
Högre avgifter
Medan investeringsfonder i allmänhet samlar på sig vissa förvaltningsavgifter tar kryptobaserade ETF:er ut något högre avgifter än vanliga ETF:er.
Inga utdelningar
Kryptovalutor är inte företag, och därför kan du inte förvänta dig att någon utdelning ingår i din avkastning på investeringen.
Brist på diversifiering
Krypto-ETF:er är bara specifika för de specifika kryptoterminerna. Till skillnad från traditionella ETF:er där du kan investera i ett brett utbud av värdepapper eller ett helt marknadsindex, kan du inte diversifiera över andra finansiella tillgångar om du väljer en Bitcoin-ETF.
Ska du investera i kryptoindexfonder och ETF:er?
När du investerar i kryptoindexfonder eller ETF:er finns det inget svar som passar alla. Även om det finns betydande potential att tjäna pengar på kryptorelaterade investeringar, finns det också risker på grund av kryptotillgångarnas volatila natur. Men när det gäller investeringar är du en bra kandidat om du är ung eller tillräckligt stark för att tolerera alla risker som är förknippade med kryptorelaterade investeringar.
Den typiska kryptoindexfonden eller ETF-investeraren har inget emot exponering för kryptotillgångar utan att nödvändigtvis äga tillgångarna i sin portfölj. Eftersom kryptoindexfonder och ETF:er precis har börjat dyka upp på marknaden är många kryptoentusiaster som tror att de är framtidens pengar glada att kunna lägga till en fjäder i sin hatt.
Eftersom ingen kan säga vad framtiden har att erbjuda, visar historien att det finns stor potential för vinst för dem som investerar tidigt. Men om du väljer att investera i kryptoindexfonder eller ETF:er, gör din research, skaffa dig kunskap om krypto och beräkna potentiella risker. Viktigast av allt är att begränsa din investering till belopp som du känner dig bekväm med att förlora om det går fel.