Hur kryptobörser genererar sina intäkter
Intresset för kryptovalutor som Bitcoin och Ethereum har skjutit i höjden. Denna ökning har lett till att kryptobörser som Coinbase och Binance upplevt en dramatisk ökning i både värdering och intäkter.
Men hur exakt lyckas dessa plattformar för digitala valutor tjäna så mycket pengar?
1. Handelsavgifter
Handelsavgifter representerar ofta en liten bråkdel eller en viss procentandel av det totala handelsvärdet som en användare omsätter.
Låt oss illustrera med ett exempel: om du investerar 100 dollar i Bitcoin på en börs som tar ut en handelsavgift på 0,1 %, kommer du att debiteras 10 cent extra för den genomförda transaktionen.
Även om dessa avgifter vanligtvis är relativt låga, ofta varierande mellan 0,1 % och 0,5 % per handel, kan de samlas över tid. Detta gäller speciellt för aktiva handlare som ofta genomför köp- och säljtransaktioner.
Dessa små transaktionsavgifter genererar betydande intäkter för kryptobörser som Binance, som kan hantera en daglig handelsvolym på över 76 miljarder dollar.
2. Uttagsavgifter
Uttagsavgifter utgör ytterligare en viktig inkomstkälla för både decentraliserade och centraliserade kryptobörser.
När du vill flytta dina kryptotillgångar från en börs till din egen plånbok, tillkommer oftast en avgift för detta uttag. Dessa avgifter kan ackumuleras, särskilt om du är en aktiv handlare som ständigt flyttar runt dina tillgångar.
Medan nätverk som Bitcoin och Ethereum motiverar dessa avgifter med att de bidrar till att säkra nätverket, tjänar börserna istället på dem.
Låt oss säga att du har 1 BTC som du vill flytta från ditt Binance-konto till din Trezor-plånbok. Binance kommer att debitera dig en nätverksavgift på 0,0005 BTC via BTC (Segwit) för transaktionen. Vid tidpunkten för denna artikel, motsvarar det cirka 13 dollar. Om du gör detta flera gånger om dagen kan du se hur dessa avgifter snabbt kan öka.
Så nästa gång du irriterar dig på uttagsavgifter, kom ihåg att det är en del av hur kryptobörserna genererar sin vinst. Som man brukar säga, huset vinner alltid.
3. Noteringsavgifter för nya kryptovalutor
Vissa kryptobörser tar ut betydande avgifter för att lista nya kryptovalutor för handel på deras plattform. Beroende på börsen och projektet som listas, kan dessa noteringsavgifter uppgå till miljontals dollar.
Att bli listad på en större börs ger ett kryptovalutaprojekt enorm exponering och trovärdighet. Centraliserade kryptobörser som Coinbase och Binance har miljontals användare, vilket gör att projekt är villiga att betala höga summor för att få tillgång till denna potentiella kundbas.
Dessa avgifter hjälper även börserna att kompensera kostnaderna för att integrera en ny kryptovaluta. Att lägga till en ny token kräver utvecklingsarbete för att den ska fungera korrekt på plattformen, samt kostnader för regelefterlevnad då börser måste granska projekten för att minska juridiska risker.
4. Affiliate- eller hänvisningsprogram
Många kryptobörser erbjuder sina befintliga användare provisioner för att värva nya kunder.
Dessa program är utformade för att uppmuntra användare att rekommendera plattformen till vänner och följare på sociala medier eller andra kanaler. Varje värvning kan leda till en livslång kund som genererar kontinuerliga handelsavgifter. För att spåra hänvisningar används länkar med unika hänvisningskoder. När en ny användare registrerar sig via en sådan länk får den som hänvisade en del av avgifterna som genereras av den nya användaren.
Till exempel erbjuder Coinbase en belöning på 10 dollar i Bitcoin för varje ny användare som värvas, medan Binance har ett mer komplext program med flera nivåer, som ger upp till 40 % i provision på de hänvisade användarnas handelsavgifter.
Även om dessa program minskar börsernas potentiella intäkter, överväger fördelarna med att skaffa nya kunder kostnaderna. Att rekrytera nya, aktiva handlare är avgörande för att generera handelsvolym och avgifter.
5. Kryptolån
Kryptobörser som Binance, Crypto.com och Nexo erbjuder lån som är säkrade med kryptovaluta, både till privatpersoner och institutionella låntagare. Dessa lån kräver att låntagaren lämnar in kryptotillgångar som säkerhet, med ett värde som överstiger lånebeloppet. Om låntagaren inte kan betala tillbaka lånet har långivaren rätt att beslagta säkerheten.
Här är ett exempel på hur ett lån kan fungera via Binance.
Du har en Bitcoin som du vill behålla på lång sikt, men du behöver kontanter. Du sätter in din Bitcoin som säkerhet hos Binance och tar ett sexmånaderslån på 20 000 dollar till en ränta på 8 %. Du får pengarna men fortsätter att äga din Bitcoin. Om du betalar tillbaka lånet i tid får du tillbaka din Bitcoin som säkerhet. Om du inte betalar tillbaka, kommer Binance att sälja din Bitcoin för att täcka lånebeloppet plus ränta.
Så, när du har kryptovaluta på en börs, kom ihåg att den kan användas för utlåning för att generera vinst.
6. Initial Exchange Offerings (IEO)
Initial Exchange Offerings (IEO) liknar Initial Coin Offerings (ICO), men istället för att erbjuda tokens direkt till allmänheten, erbjuds de exklusivt på en specifik börsplattform.
Kryptobörser som Binance, Huobi och KuCoin har anordnat IEO:er för hundratals nya kryptovalutor. De tjänar pengar genom att ta ut avgifter från de nystartade projekten och en viss procentandel av de tokens som säljs genom IEO:n.
När en ny token genomför en IEO på Binance Launchpad, kan projektet betala Binance upp till 1 miljon dollar för att få detta privilegium. Binance tar också en viss procentandel av alla tokens som säljs via sin IEO-plattform.
Kryptobörser marknadsför IEO:er som ett säkrare alternativ till ICO:er för investerare. Samtidigt får startups som håller IEO:er tillgång till börsens befintliga användarbas för distribution. Det är en win-win situation som genererar betydande inkomster för kryptobörser.
IEO:er exploderade i popularitet mellan 2017 och 2019, vilket gjorde det möjligt för börser att tjäna miljontals dollar i extra intäkter under perioder av hög marknadsaktivitet. IEO:erna minskade dock 2020 då intresset svalnade.
7. Premiumtjänster
Vissa kryptobörser erbjuder premiumabonnemang för att öka sina intäktsströmmar. Dessa abonnemang ger användarna tillgång till speciella funktioner och förmåner. De erbjuder betalda månatliga abonnemang med fördelar som reducerade handelsavgifter, högre ränta på kryptoutlåning och ökade gränser för köp och uttag.
Till exempel erbjuder Coinbase ett abonnemang som heter Coinbase One, som kostar 29,99 dollar per månad. Det inkluderar noll handelsavgifter, avancerade handelsverktyg, högre belöningar på insättning och prioriterad support.
Dessa abonnemang riktar sig till avancerade användare, handlare och institutioner som gör transaktioner ofta och vill maximera sina kontofördelar.
8. Avkastningsodling
Avkastningsodling, skiljer sig från kryptostaking, vilket ger innehavare av kryptovalutor möjlighet att låsa in sina tillgångar i utbyte mot belöningar. Börserna underlättar denna process genom att erbjuda avkastningspooler som sammanför långivare och låntagare.
Börsen låter användare sätta in sina kryptotillgångar i en pool för att tjäna ränta. Dessa poolade tillgångar lånas sedan ut till institutionella låntagare, marknadsgaranter och handlare med hävstångseffekt som betalar ränta för att låna tillgångarna. Börsen tar en del av ränteintäkterna som sin avgift.
Om du till exempel sätter in din ETH i Binances ETH 2.0 insättningspool, lånar Binance ut din ETH för att tjäna ränta. De ger dig en del av avkastningen, baserat på din andel i poolen, och behåller resten som sin vinst.
De avkastningar som erbjuds kan vara ganska höga, ofta fem till tio procent eller mer årligen, vilket är mycket högre än vanliga kryptosparräntor.
Avkastningsodling är dock inte utan risker. Om börsen hackas, är de poolade tillgångarna sårbara. Det är viktigt att noga undersöka börsens säkerhetsrutiner innan du deltar i deras avkastningspooler.
Kryptobörser tjänar stora pengar bakom kulisserna
Från handelsavgifter och uttagsavgifter till noteringsavgifter och mer, kryptobörser tjänar mycket pengar.
Dessa avgifter kan snabbt öka för användarna. Det är viktigt att vara uppmärksam på det finstilta när du registrerar dig för en börs. Jämför olika börser för att hitta en med rimliga priser.
Om du är ny inom kryptovaluta, var uppmärksam på höga avgifter som kan minska dina investeringar. Målet är att maximera din avkastning, inte att fylla fickorna på en kryptobörs.