En Ny Era för Fastighetsinvesteringar: Fastighetstokenisering
Traditionella fastighetsaffärer karakteriseras ofta av höga kostnader, långa handläggningstider och komplexa procedurer. Fastighetstokenisering introducerar en alternativ väg som är mer ekonomisk, snabb och okomplicerad.
Den globala fastighetsmarknadens värde uppskattades till 3,69 biljoner dollar år 2021. Prognoser indikerar dessutom en stadig tillväxt med en årlig tillväxttakt (CAGR) på 5,2 % mellan åren 2022 och 2030.
Enbart i USA förväntas fastighetsintäkterna uppgå till cirka 370 miljarder dollar under 2022. Ytterligare beräkningar pekar på en CAGR-tillväxt på 3,71 % under perioden 2022 till 2025.
Imponerande siffror, eller hur?
Vi befinner oss i en tid där teknologiska framsteg sker i en rasande fart. Medan det tidigare kunde ta årtionden för ett större teknologiskt genombrott, ser vi nu förändringar ske inom loppet av bara några år.
Inom fastighetsbranschen har dock effektiva tekniska innovationer släpat efter. Det är här fastighetstokenisering kommer in i bilden som en potentiell förändringskraft.
Häng med för att lära dig mer!
Först ska vi definiera begreppet tokenisering.
Vad innebär Tokenisering?
Tokenisering innebär att omvandla faktiska tillgångar till digitala enheter, så kallade tokens. Värdet på varje token relaterar direkt till tillgångens värde och antalet utgivna tokens.
Säkerhetstokens är digitala representationer av en specifik tillgång. I fastighetssammanhang motsvarar en säkerhetstoken en fysisk egendom.
Den fysiska egendomen kan vara av olika slag: mark, bostäder eller kommersiella fastigheter. Du har dessutom möjlighet att handla med dessa fastigheter genom säkerhetstokens.
Digitala tokens skapas med hjälp av blockchain-teknik. Dessa tokens representerar ditt ägande av den underliggande tillgången.
Låt oss nu granska fastighetstokenisering mer i detalj.
Vad är Fastighetstokenisering?
Fastighetstokenisering är en process där fastigheter omvandlas till digitala tokens. Blockchain-tekniken spelar en vital roll i att säkerställa och representera dina äganderätter.
Förutom att skydda dina äganderätter ger fastighetstokenisering dig möjlighet att äga en del av en stor fastighet. Det ger dig möjlighet att investera i en del av en markyta som passar din budget.
Det finns i huvudsak tre typer av fastighetstokenisering:
- Bostadstokenisering: Innebär tokenisering av bostadsfastigheter för institutioner, tillgångsägare, investerare och utvecklare.
- Kommersiell tokenisering: Omfattar tokenisering av kommersiella fastigheter med hjälp av juridiskt godkända protokoll.
- Trophy Tokenization: Innebär tokenisering av prestigefulla byggnader på centrala platser.
Nu när du har en grundläggande förståelse för fastighetstokenisering, ska vi utforska hur blockchain-tekniken påverkar fastighetsbranschen.
Hur Förändrar Blockchain Fastighetsbranschen?
Som vi redan nämnt, har blockchain-tekniken en central roll. Smarta kontrakt och Distributed Ledger Technology (DLT) samverkar för att revolutionera fastighetssektorn.
Med blockchain-tekniken kan du registrera och genomföra överlåtelse av digitalt ägande. Du får dessutom fördel av mer kostnadseffektiva, smidiga och snabbare ägarbyten.
Med tanke på blockchains betydelse för fastighetstokenisering, låt oss undersöka hur det fungerar.
Hur Fungerar Fastighetstokenisering?
De centrala processerna i samband med fastighetstokenisering är:
#1. Affärsstrukturering
I det här stadiet väljer fastighetsägaren vilken typ av tillgång som ska digitaliseras. I detta skede beaktas även tillämpliga bestämmelser, aktieägare och jurisdiktion.
Här klargörs aktieägarnas rättigheter till sin tillgång. Dessa rättigheter kan inkludera andelar, utdelningar och inflytande över beslut, beroende på projekt.
Dessutom analyseras regelverk och skattestrukturer noggrant.
#2. Digitalisering och Urval
Det andra stadiet handlar om att lagra information om tillgångarna i blockkedjan. Smarta kontrakt används för att lagra denna information.
Valet av blockchain görs i detta steg, beroende på investerarens intresse.
#3. Emission, Distribution och Marknadsföring
I detta skede utfärdas tokens via ett Security Token Offering (STO). STO är processen för den initiala försäljningen av säkerhetstokens.
För att ge en tydligare bild kan STO jämföras med en börsintroduktion (Initial Public Offering). Men istället för aktier, tillåter STO investerare att köpa säkerhetstokens för fastighetstillgångar.
Ett annat sätt att gå tillväga är att registrera tillgången hos en enhet som Real Estate Investment Trust (REIT). I detta fall skapas tokens efter registreringsprocessen.
Ett bra exempel på detta är St. Regis Aspen Resort Tokenization. Här skapade ägarna till St. Regis Aspen Resorts en REIT-tillgång, Aspen Digital. Aspen Digital omvandlades sedan till Aspen Coins.
Aspen Coins utvecklades med hjälp av ERC-20-tokenstandarden. Totalt såldes 18 miljoner tokens för 1 dollar per token, vilket gav en total intäkt på 18 miljoner dollar.
Innan tokens kan utfärdas och distribueras måste relevanta regulatoriska standarder uppfyllas. Regelverket har en avgörande inverkan på fastställandet av skatter.
När tokens är tillgängliga till försäljning kan du köpa dem med stablecoins, kryptovalutor eller fiat-valutor. Dina inköpta tokens finns tillgängliga i din kryptoplånbok.
Slutligen genomförs marknadsföringsaktiviteter på olika onlineplattformar för att nå potentiella investerare över hela världen.
Vilka är Inblandade i Fastighetstokenisering?
Nu när du känner till hur fastighetstokenisering fungerar, låt oss titta på vilka aktörer som är involverade:
#1. Operatörer
Fastighetsoperatörer är ansvariga för hanteringen av tillgångarna. De är också centrala i att samla in kapital för fastighetsinvesteringar.
Eftersom många av tokenköparna finns över hela världen fungerar operatörerna som förvaltare av de fysiska tillgångarna.
#2. Investerare
Tokenisering ger investerare från hela världen möjlighet att köpa säkerhetstokens, och de drar nytta av fördelarna med att vara delägare.
Investerare är ryggraden i hela processen med fastighetstokenisering. Projekt med fler investerare bidrar till att öka efterfrågan på och värdet av tokens.
#3. Plattformar
Tokeniseringsplattformar fungerar som en länk mellan fastighetsoperatörer och investerare. Det ökande antalet sådana plattformar bidrar till att utvidga användningen av säkerhetstokens.
Du kan använda en tokeniseringsplattform för att hitta fastigheter som passar dina kriterier. Kriterier kan vara prisklass, plats, potential och skatteförhållanden.
Om du till exempel vill köpa en säkerhetstoken för cirka 100 dollar, kan plattformen hjälpa dig att filtrera ut de tokens som passar din budget.
Fördelar med Fastighetstokenisering
#1. Transparens och Effektivitet
Tokeniseringsprocessen som genomförs med hjälp av blockchain skapar ett transparent system. Detta ger dig möjlighet att kontrollera och granska transaktionerna i realtid.
Den offentliga redovisningen registrerar all information som rör affären. Framtida investerare kan också ta del av denna registrerade information.
Förutom transparens, ökar effektiviteten tack vare smarta kontrakt, där köpordern utförs automatiskt.
#2. Likviditet
Att sälja en traditionell fastighet kan vara en tidskrävande och komplicerad process. Fastighetstokenisering löser detta problem genom att öka likviditeten.
Du behöver inte oroa dig för att hitta en köpare. Istället kan du köpa och sälja säkerhetstokens när som helst.
#3. Fraktionerat Ägande
En stor fördel är möjligheten att äga en del av en tillgång. Fraktionerat ägande gör det möjligt att investera även mindre summor.
Delat ägande ger dig också möjlighet att diversifiera din portfölj. Du kan köpa tillgångar på olika platser med begränsat kapital.
Om du har 500 dollar att investera i fastighetstokens, kan du investera 100 dollar i fem olika tillgångar över hela världen för att diversifiera dina tillgångar.
#4. Inga Mellanhänder
När vi tänker på fastigheter, tänker vi ofta på mäklare och agenter. Med fastighetstokenisering behöver du inte längre tänka på dem.
Du behöver inte längre betala stora mäklararvoden och provisioner, vilket kan frigöra kapital för att köpa fler säkerhetstokens.
#5. Snabbare Avveckling
Traditionella fastighetsaffärer kan ta dagar eller till och med veckor. Med säkerhetstokens kan du genomföra affärer snabbt.
Tid är värdefullt, och fastighetstokenisering hjälper dig att spara tid. Dessutom ökar transaktionshastigheten tack vare blockkedjans prestanda.
Begränsningar med Fastighetstokenisering
Låt oss även titta på några nackdelar med fastighetstokenisering:
#1. Regelverk och Skattefrågor
Osäkerhet kring regelverk är en av de största utmaningarna med fastighetstokenisering. Ett väletablerat regelverk är nödvändigt för att möjliggöra en bredare användning.
En sund regleringsmiljö är central för att vinna investerares förtroende. Tydliga och strukturerade regler kommer också att öka tillväxten i fastighetssektorn.
Tillsammans med regleringsfrågor, utgör bristande skattetydlighet en annan utmaning för fastighetstokenisering, då det inte finns definierade skattesystem.
#2. Volatilitet
Tokeniseringens flytande karaktär kan resultera i stora prisfluktuationer, beroende på förändringar i efterfrågan på den underliggande tillgången.
Säkerhetstokens med kortsiktiga investerare kan leda till frekventa köp och försäljningar. Därför är det klokt att analysera tokens tidigare prestanda innan investeringar görs för att undvika riskfyllda tillgångar.
#3. Brist på Medvetenhet
De flesta människor är ännu inte bekanta med fastighetstokenisering. Det leder till en fördröjning i spridningen av tekniken.
Genom att uppmuntra mindre investerare att delta, kan vi förbättra situationen. Fler investerare innebär också ökad likviditet.
Framtiden för Fastighetstokenisering
Det finns goda utsikter för tokenisering. Den framtida potentialen består av följande:
- När fler människor blir medvetna om fastighetstokenisering kommer säkerhetstokens att bli en viktig del av investerares portföljer.
- Ökat deltagande leder till att fler marknadsplatser för handel med säkerhetstokens växer fram, och säkerhetstokens blir mer likvida.
- Investerare globalt kommer att kunna använda säkerhetstokens för att diversifiera sina portföljer genom att investera i tillgångar över olika kontinenter.
- Användning av Metaverse kan öka värdet på tillgångar. Virtuella visningar kan också hjälpa investerare att förstå den underliggande tillgången.
- Det finns även potential för att bygga starka digitala gemenskaper, där ägare av en stor markbit exempelvis kan skapa ett nätverk med hundratals medlemmar.
Avslutande Ord
Fastighetstokenisering har en stor potential att förändra hela fastighetsbranschen, mycket tack vare blockchain-tekniken.
Som privata investerare har vi nu möjlighet att köpa tokens som representerar en fastighet och sälja dem vid behov.
Med ett mer reglerat ramverk har tokenisering potential att bli nästa stora trend i fastighetssektorn.
Fastighetstokenisering erbjuder utan tvekan en ekonomisk och smidig metod för att investera i fastigheter. Med ett växande antal deltagare i systemet är tillväxtpotentialen enorm.
Under de kommande åren kan vi förvänta oss att handeln med säkerhetstokens blir lika vanligt som handel med aktier.
Om du är intresserad kan du utforska kryptoindexfonder och ETF:er.