Ska du acceptera ESOP som en del av ditt lönepaket?

När Zomato, en indisk multinationell restaurangaggregator och matleveransföretag, offentliggjordes i juli 2021, blev 18 av dess anställda miljonärer. 🤯

Detta hände eftersom de anställda höll ESOPs av Zomato.

ESOP står för Employee Stock Ownership Plan. Det ger de anställda en möjlighet att köpa företagets aktier till ett massivt rabatterat pris och sedan sälja dem till ett förutbestämt högre belopp (lösenbelopp) eller marknadsvärde på aktien om företaget blir börsnoterat.

ESOP ger anställda en möjlighet att skapa välstånd tack vare värdeköp. Dessutom får anställda en extra källa till passiv inkomst genom utdelning.

Även om ESOPs låter lukrativa finns det olika villkor som du måste förstå innan du accepterar eller avvisar dem. Du behöver veta om Cliff-perioden, intjänandeperioden, motionsperioden och viktigast av allt, hur dina ESOPs kommer att beskattas.

I denna kompletta ESOP-guide kommer du att lära dig allt om ESOP, dess villkor och om du ska acceptera ESOP som en del av ditt lönepaket.

Vad är en Employee Stock Ownership Plan (ESOP)?

Employee Stock Ownership Plans (ESOP) erbjuds till nyanställda anställda när man diskuterar deras CTC, dvs. Cost to Company. Det är alternativt också känt som aktieoptioner.

En sak att förstå mycket tydligt i förväg är att ESOP inte är aktier eller aktier i företaget. Med aktieoptioner har den anställde en option att köpa aktier eller aktier i företaget inom överskådlig framtid.

Till exempel får du 100 ESOP när du går med i en organisation, och varje ESOP värderas till 10 USD – det är ESOP värda 1000 USD.

Efter 6 månader säljs din organisation till ett konglomerat i en affär på flera miljarder dollar. Eller så ser din organisation exponentiell försäljning under räkenskapsåret. Eller så går ditt företag samman med ett jätteföretag från samma domän.

I vilket fall som helst är varje ESOP nu värderad till 20 USD och du har 100 ESOP. Så nu kan du utnyttja dina aktieoptioner rätt och ta ut pengar genom att sälja dina 100 ESOPs för 20 USD – vilket innebär att du går därifrån med 2000 USD.

ESOPs erbjuds främst av startups i tidiga skeden som ser en enorm värderingsboost eller tillväxtpotential inom en snar framtid. Detta görs främst för att deras lönepaket ska se mer attraktivt ut för de anställda för att förbättra medarbetarnas moral och öka intraprenörskap.

Aktieoptioner erbjuds också av företag när de vill anställa duktiga medarbetare men saknar kassareserver för att erbjuda ett högt lönepaket, men ändå vill öva på lönebenchmarking.

Vad är intjänandeperioden?

ESOP är populära i USA. I själva verket, enligt Nationellt centrum för anställdas ägandedet finns 6 400+ ESOPs i USA, som täcker över 14 miljoner deltagare och har totala tillgångar på över 1,6 biljoner dollar.

En anställd måste dock komma ihåg att dessa aktieoptioner inte ges till dig alla på en gång. Tilldelningen fördelas över en period som kallas Intjänandeperioden. I USA sträcker sig intjänandeperioden från 1 till 5 år.

Om du accepterar ESOP som en del av ditt lönepaket kommer du att få ett Grant Letter. I detta brev hittar du två termer: Cliff och Intjänandeperiod/Schedule.

The Cliff är en anställningsperiod (minsta antal månader) som måste slutföras innan den anställde är berättigad att ta emot ESOP. I de flesta företag är Cliff-perioden upp till 12 månader.

Efter Cliff-perioden börjar intjänandeperioden. Detta är en period på 1 till 5 år. Under denna period tilldelas ESOPs systematiskt till de anställda. Företaget kan tilldela ESOPs kvartalsvis, halvårsvis eller årligen.

I vissa fall kan företag till och med tilldela ESOPs procentuellt. Till exempel, efter Cliff-perioden måste du slutföra ett år för 10% av de överenskomna ESOPs, sedan får du 20% efter ytterligare ett år, sedan 30%, och slutligen, de återstående 40%.

Vissa företag som verkligen bryr sig mycket om sina mycket begåvade anställda kan till och med vända denna tilldelningsordning som en form av erkännande av anställda. Det betyder att du kommer att få 40 % av ESOPs efter att ha slutfört ett års anställning, och så vidare – förutsatt att du har slutfört Cliff-perioden.

(Även om det här sättet att öka medarbetarnas moral är mycket sällsynt! 😂)

Du måste också komma ihåg att intjänandeschemat beror på företagets policy.

De kan till och med kombinera fasta och procentuella metoder, vilket innebär att de kommer att tillhandahålla ett fast antal ESOPs efter avslutad Cliff-period + ett års anställning, och sedan kommer de återstående aktierna att tilldelas procentuellt var sjätte månad.

Vad betyder att träna ESOP?

Detta är den mest avgörande delen när du bestämmer dig för om du ska acceptera ESOPs som en del av ditt lönepaket.

Lösenperioden är en fördefinierad period under vilken du kan utöva din rätt (option) att konvertera dina ESOP till faktiska företagsaktier. Om du gör det kommer du att få aktierna till ett kraftigt rabatterat, förutbestämt pris, oavsett aktiens nuvarande Rättvist marknadsvärde (FMV).

Denna träningsperiod kan variera från 3 månader till flera år. Därför bör du läsa ditt företags policy angående ESOP mycket noggrant och förstå utövande rättigheter och period.

⚠ Om du misslyckas med att utöva dina ESOPs inom träningsperioden kommer dina ESOPs att upphöra. Du kommer inte att kunna göra anspråk på några vinster eller kapitalvinster om dina ESOPs förfaller.

En viktig sak som du måste komma ihåg när du utövar din ESOP är att du betalar pengar ur fickan för att konvertera den ESOP till aktier.

Till exempel gick jag med i ett företag som heter XYZ och accepterade en ESOP som en del av mitt lönepaket. Varje år kommer jag att få 50 ESOP. Efter två års anställning bestämmer jag mig för att lämna företaget med 100 ESOP.

My Grant Letter nämner ett utnyttjandebelopp på $10/aktie. Så även om företagets FMV är 50 USD/aktie kan jag fortfarande konvertera mina 100 ESOP till aktier till lösenpriset, dvs 10 USD/aktie.

Även om det låter lukrativt är det inte så lätt som det ser ut. Och du bör inte träna om du inte känner till beskattningen på ESOPs.

Beskattning av ESOPs

Många anställda känner bara till den skumma bilden av företag som går på börsen och deras ESOPs som tjänar dem på miljontals dollar. Men det finns en mycket udda chans att det händer.

Men innan det händer finns det skatter på ESOPs som du behöver veta om. Låt oss se hur ESOPs beskattas i olika länder.

Amerikas förenta stater

I USA betalar anställda med ESOP inte skatt på aktier som allokeras till deras konton förrän de får utdelningar. De beskattas när de tar ut sina ESOPs och får aktierna – i princip, utnyttja sin ESOP.

Om den anställde är under 59½ (eller, vid uppsägning, under 55 år), beskattas mottagna ESOP-utdelningar enligt den tillämpliga standardskattesatsen. Detta beror på att ESOP-utdelningarna anses vara tidiga uttag.

Tillsammans med normalskattesatsen betalar du också 10 % punktskatt. Denna extra skatt kallas vanligtvis en straffskatt på ESOP-utdelningar. Men om deltagarens anställning upphörde på grund av dödsfall eller funktionshinder, är ESOP-utdelningen inte föremål för ytterligare 10 % ESOP-distributionsskatteavgift.

För att undvika denna punktskatt på 10 % kan du rulla över ESOP-utdelningarna till ett traditionellt eller Roth Individual Retirement Arrangement (IRA) eller till en pensionssparplan som en 401(k)-plan med en ny arbetsgivare.

Denna rollover görs främst för att skjuta upp inkomstskatten på ESOP-distributionen. Du har 60 dagar på dig att slutföra ESOP till en IRA. Medel blir föremål för planens regler som de har förts över till.

Vill du rulla över till Roth beskattas distributionsinkomsten som vanlig inkomst – ingen 10% punktskatt. Medlen rullas över till en Roth IRA, där medlen kan växa och förbli skattefria.

Utdelningar som betalas på ESOP är inte föremål för punktskatt på 10 %. De är befriade från källskatt – men utdelningar är fullt skattepliktiga.

Vid konvertering av optioner till faktiska företagsaktier kommer den anställde att betala vanlig inkomstskatt på värdet av företagets bidrag till planen, plus kapitalvinstskatt på eventuell värdeökning på aktierna när de säljer dem.

Om ESOP-utdelningarna är $10 eller mer måste ESOP-förvaltaren eller en tredjepartsadministratör (TPA) förbereda och skicka in formulär 1099-R och 945 för ESOP-skatterapportering.

Europa

Enligt Index Ventures, det finns fyra punkter där ESOPs beskattas i Europa. Kom ihåg att skattesatserna kan variera från land till land.

  • Bidrag: Vissa länder i Europa anser att aktieoptionsemissionen är en skattepliktig förmån. Denna skattesats är baserad på aktiernas verkliga marknadsvärde. Detta avskräcker många anställda och arbetsgivare från att acceptera ESOPs som en del av deras lönepaket.
  • Intjänande: I vissa europeiska länder beskattas en aktieoptionsinnehavare till och med för intjänande av ESOP, även om de inte utövas omedelbart. Detta är dock bara i ett fåtal länder.
  • Lösen: Vid utnyttjande av Aktieoptionerna beskattas den anställde – precis som utanför Europa. Skatt tillämpas på skillnaden mellan lösenpris (lösenpris) och verkligt marknadsvärde vid utnyttjande av Optionerna. Denna transaktion anses vara en bedömd inkomst snarare än en kapitalvinst. Den beskattas alltså enligt inkomstskattesatser.
  • Rea: Detta är vanligt överallt. De anställda beskattas för värdeökningen av deras aktievärde efter att ha utnyttjat sina ESOPs. Den skattesats som tillämpas varierar dock från land till land.
  • Vissa europeiska länder behandlar vinsten som inkomst; andra som en kapitalvinst. Så tänk på det också.

    Singapore

    Enligt Inland Revenue Authority i Singapore, vinster från ESOP är skattepliktiga om du fick dem när du arbetade i Singapore. ESOP:erna beskattas det år de utnyttjas.

    Om din ESOP kommer med försäljningsrestriktioner kommer du att beskattas det år restriktionerna upphör. Med Qualified Employee Equity-Based Remuneration Scheme (QEEBR-systemet) kan du få skatteuppskov på ESOP-vinster i upp till 5 år.

    För infödda anställda som lämnar Singapore eller är utlänningar, är Deemed Exercise Rule eller Tracking-alternativet tillämpligt.

    Australien

    Australiska anställda kan skjuta upp skatt tills de faktiskt får en ekonomisk fördel från optionerna, såsom konvertering av optioner till aktier eller värdestegring på aktier. Dessutom har anställda upp till 15 år på sig att skjuta upp sin skatteskuld.

    Den tidigaste av följande händelser beaktas för beskattning:

  • Anställd lämnar företaget som erbjöd dem ESOPs
  • 15 år efter att arbetstagaren förvärvat rätten
  • Det finns heller inga begränsningar för att utöva rätten, och det finns ingen verklig risk för att den anställde förlorar rätten.

    Indien

    Tränings pris

    Lösenpriset nämns i ESOP-anslagsbrevet, och du bör kontrollera det tillsammans med din ESOP-övningsperiod. Detta är priset till vilket du kan köpa företagets aktier om du bestämmer dig för att utnyttja dina aktieoptioner.

    Om du bestämmer dig för att utnyttja dina ESOP för aktier, betalar du detta lösenpris ur din egen ficka.

    Skatt som samlas in vid källan (TCS)

    Att utnyttja din aktieoption och samla in företagets aktier till ett rabatterat pris anses vara en antagen inkomst för den anställde.

    Arbetsgivaren kommer att beskatta den anställde vid motionstillfället. I de flesta fall är det enligt den anställdes inkomstskiva. Detta kan gå upp till 30 % av det totala i vissa länder.

    Kapitalvinstskatt

    Nu när du har aktierna på ditt dematkonto kommer du uppenbarligen att behålla det, i hopp om att företaget blir börsnoterat och att du gör flera mångfaldiga vinster på dina aktier.

    Så om och när du säljer aktierna med vinst, kommer du att beskattas enligt ditt lands skattelagar. Främst kommer det att vara den långsiktiga kapitalvinstskatten (LTCG), dvs försäljning efter 1 år. LTCG är 10 % av vinsterna efter avdrag för 1 Lac.

    För kortsiktiga realisationsvinster (säljer före 1 år) måste du betala 15% av vinsten efter avdrag för 1 Lac.

    Detta är anledningen till att ESOP:er är väldigt svåra att acceptera, speciellt när träningsperioden är för låg, till exempel 3 eller 6 månader. För om du inte har kapacitet att betala lösenpriset innan lösenperioden löper ut, kan du förlora på dina ESOPs för alltid.

    Vinn och förlust fall i ESOPs

    När det gäller ett börsnoterat bolag är det lätt att sälja av sina aktier. Du säljer aktierna till aktuellt marknadspris och samlar in din vinst. Du måste dock betala en reavinstskatt.

    Fallet är lite knepigt om du har ESOPs från ett onoterat privat företag eller en startup i ett tidigt skede. I första hand finns det fyra fall när du kan ta ut dina ESOPs och göra en enorm avkastning.

    Börsintroduktion (IPO)

    Låt oss säga att du gick med i en startup i ett tidigt skede. Du har slutfört 7 års anställning hos dem, och alla dina ESOPs är intjänade. Nu har företaget beslutat att gå på börsen genom att lansera sin börsnotering.

    När företaget blir börsnoterat konverteras dina ESOP automatiskt till aktier; Oavsett värdestegring kan du likvidera dina aktier.

    Det är ditt val att sälja av aktierna och bokföra vinst eller behålla dem eftersom du tror att företagsaktierna kan ge mer vinst i framtiden.

    Företagsövertagande

    Låt oss säga att ditt företag, istället för att bli börsnoterat, säljs till ett megaföretag. Uppenbarligen kommer företaget som tar över att vara mycket större än din startup.

    Det övertagande bolaget köper minoritetsintressenternas (ESOP-innehavare) aktier och likviderar dem. Detta görs för att ha maximal kontroll över det köpta företaget.

    Företaget kan till och med byta sina aktier med dina nuvarande aktieoptioner – vilket ger dig aktier av högre kvalitet med högre värde som är benägna att likvideras.

    Köp tillbaka

    Återköp är en process där ditt företag köper tillbaka sina ESOPs från dig. Detta görs främst för att korrigera företagets kapitalstruktur eller när grundarna är säkra på att deras företags aktier kommer att växa exponentiellt.

    Ett återköp kan också vara ett gott tecken eftersom detta innebär att företaget för det mesta planerar att gå på börs snart eller förväntar sig en fantastisk börsintroduktion. Genom att köpa tillbaka aktier kan grundare och chefer få in mer pengar från börsintroduktionen.

    Sekundär försäljning

    En sekundär försäljning är när din kollega köper dina ESOPs genom att betala dig lite mer än det aktuella värdet av dina ESOPs. Låt oss säga att du känner en investeringsbanker som vill köpa dina ESOPs för 25 000 $ för 100 000 $.

    Om du vill likvidera dina ESOPs på detta sätt behöver du ditt företags godkännande och följa ett korrekt juridiskt förfarande.

    Hur bestämmer du dig för om du ska acceptera ESOP eller inte?

    Efter ett visst antal lockar en högre lön dig inte längre. I det här skedet vill de flesta ha andra motivationsfaktorer, som en bra arbetsplats, arbetsflexibilitet eller en möjlighet att skapa välstånd som ESOP.

    Här är en enkel regel som kan hjälpa dig att bestämma om du ska acceptera ESOPs som en del av ditt lönepaket:

    Om du går med i ett företag i dess tidiga finansieringsstadium och får en anständig mängd ESOPs, till exempel $30 000 till $50 000, så är det en bra satsning.

    Du bör dock analysera dessa företags grunder för att veta om det finns en tillväxtpotential eller diskutera med HR om företagets planer på att offentliggöras. Om företaget är säker på att bli börsnoterat kommer du att få mångfaldig avkastning på dina aktieoptioner.

    Tänk på att startups i ett tidigt skede medför risken att lägga ner, men på Seed- eller Series A-nivå, inom ett eller två år, kommer du att veta om företaget går upp eller ner.

    Om du inte ser tillväxtpotentialen, avgå och prova ditt skott på ett annat företag, eller prova på att bli entreprenör själv! Vad du än väljer att göra, även om företaget inte börsnoteras utan säljs av till en anständig värdering, kommer du att göra bra avkastning på din ESOP.

    Om företaget är i ett sent skede av finansiering, till exempel serie D, och du får några aktieoptioner, skulle jag ändå säga att du tar den satsningen. För om företaget har samlat in så mycket pengar kan det fortfarande ge dig fantastisk börsintroduktion och värdeökning för dig.

    Så jag hoppas att den här omfattande guiden om ESOP har hjälpt dig att bestämma om du ska acceptera aktieoptioner som en del av ditt lönepaket eller inte.

    Nästa upp, intresserad av aktier? Kolla in dessa bästa aktiescreeners för att begränsa dina investeringsval.