Erfarna investeringsstrateger förespråkar en proaktiv ombalansering av portföljer i den nuvarande marknadscykeln, med särskild betoning på möjligheter som uppstår under andra halvåret 2025. John Davi, VD för Astoria Portfolio Advisors, rekommenderar att investerare kritiskt granskar sina innehav för att dra nytta av den förväntade marknadsuppgången, även om S&P 500 nyligen upplevt volatilitet, med en nedgång på 15 % i april innan den återhämtade sig till en uppgång på 6,7 % hittills under 2025.
- Investeringsstrateger rekommenderar proaktiv portföljombalansering inför andra halvåret 2025.
- John Davi, VD för Astoria Portfolio Advisors, framhåller minskad politisk osäkerhet och starkt AI-sentiment som drivkrafter.
- Fokus bör skifta från de koncentrerade innehaven i ”Magnificent Seven” till sektorer som industri, energi och fastigheter.
- S&P 500 har upplevt volatilitet, med en initial nedgång på 15 % i april, men har återhämtat sig till 6,7 % hittills 2025.
- Specifika ETF-rekommendationer inkluderar BNY Mellon Global Infrastructure Income ETF (BKGI) och Astoria Real Assets ETF (PPI).
Davi tillskriver denna optimistiska syn för andra halvåret 2025 flera nyckelfaktorer: minskad politisk osäkerhet, en mer gynnsam tullmiljö och ett fortsatt starkt sentiment kring artificiell intelligens. Denna samverkan av element tyder på att den bredare marknaden kan ha betydande utrymme för ytterligare tillväxt utöver sina senaste rörelser.
En central princip i Davi’s råd är nödvändigheten att diversifiera bortom de koncentrerade innehaven i teknikaktierna ”Magnificent Seven”. Han föreslår att man utforskar sektorer som industri, energi, fastigheter och räntebärande papper. Detta strategiska skifte syftar till att bredda marknadsexponeringen och mildra koncentrationsrisken, samt att anpassa portföljerna till en mer balanserad ekonomisk återhämtning och diversifierade tillväxtdrivkrafter.
Strategiska investeringsinstrument
Bland de framhållna börshandlade fonderna (ETF:er) för aktier och reala tillgångar utmärker sig BNY Mellon Global Infrastructure Income ETF (BKGI). Den har uppvisat en stark prestation, med en ökning på 30 % under 2025 och en imponerande årlig avkastning på 41 %, kompletterat med en direktavkastning på 4,17 %. Dess största innehav inkluderar främst företag inom energi- och verktygssektorerna. Astoria Real Assets ETF (PPI) är ett annat rekommenderat instrument, som har ökat med 14 % under 2025. Dess diversifierade positioner inkluderar SPDR Gold MiniShares (GLDM), industribolag som Rolls-Royce (RR.L), energijätten Shell (SHEL) och fastighetsinvesteringsfonden Simon Property Group (SPG).
För exponering mot räntebärande papper pekar Davi på flera attraktiva alternativ inom segmentet för högrisk- och företagsobligationer. Dessa inkluderar Schwab High Yield Bond ETF (SCYB), JPMorgan BetaBuilders USD High Yield Corp Bd ETF (BBHY), Janus Henderson AAA CLO ETF (JAAA) och SPDR Portfolio Intermediate Term Corporate Bd ETF (SPIB). Dessa val erbjuder möjligheter till inkomstgenerering och portföljstabilisering i en föränderlig räntemiljö.