En guide till IoT i bank och fintech

av

Internet of Things (IoT) tillåter människor inom olika sektorer, inklusive fintech och bank, att leva och arbeta smartare.

IoT har blivit viktigt för organisationer. Den samlar information från system och enheter och belyser olika avgörande aspekter, såsom maskinprestanda, supply chain management, kunddata, etc.

Denna moderna teknik hjälper till att förbättra serviceleveransen, påskynda verksamheten, förbättra kundupplevelsen och mer.

Därför har IoT fortsatt att anammas överallt under de senaste åren.

Enligt en rapportden globala marknaden för bank- och finansiella tjänster (BFSI) för IoT förutspås växa från 249,4 miljoner USD 2018 till 2 030 miljoner USD 2023.

Låt oss förstå hur IoT fungerar på BFSI-marknaden.

Vad är IoT?

Internet of Things (IoT) är en modern teknik som beskriver fysiska objekt eller saker med mjukvara, sensorer och andra tekniker för att utbyta och koppla data med olika enheter över internet.

Exempel: Fitness Trackers, smarta lås, termostater, apparater som glödlampor och många fler.

Föreställ dig en klocka som kan spåra din rörelse som din tillryggalagda sträcka, steg, hjärtslag, etc. Tja, det är inte bara fantasi längre; den är redan tillgänglig och är mycket lämplig för den maximala befolkningen runt om i världen.

Det finns omkring sju miljarder anslutna enheter i dagens värld, och experter antar att detta antal kommer att skalas upp i framtiden.

Med hjälp av IoT kan du dela data mellan fysiska objekt och utnyttja analyser, big data, moln och mer med minimala investeringar och mänskligt ingripande. Teknik som anslutning, lågeffektsensorer, AI, maskininlärning och mer gör IoT möjligt.

Branscher använder IoT för smart tillverkning, smarta digitala leveranskedjor, uppkopplad logistik, smarta städer, smarta elnät, uppkopplade tillgångar och mer. För närvarande är dess användning IoT utbredd över hela den globala marknaden, även inom bank- och fintechsektorn för cybersäkerhet och andra lösningar.

Hur fungerar IoT?

Anta att du rör dig i en bil och får ett meddelande om din låga bensinindikator på din mobil. Vad sägs om ett system som kan meddela dig om närliggande bensinstationer?

Detta är möjligt med IoT.

Men hur?

För att bättre förstå arbetsprincipen för IoT behöver du känna till IoT-komponenterna som spelar en viktig roll. Hela IoT-ekosystemet består av fyra olika komponenter:

1. Sensorer/enheter: Enheter eller sensorer samlar in data från omgivningen, såsom en temperaturavläsning, platser i närheten, videoflöde, etc. En sensor känner av förändringarna i miljön och noterar dessa förändringar. Således är sensorer eller enheter extremt användbara i applikationer.

Det finns många applikationer runt omkring dig.

Exempel: Sensorer i telefonen, som GPS, kan spåra din plats och guida dig till destinationen. Dessutom känner kameror dina rörelser för att ta bilder.

2. Anslutning: Efter att ha tagit emot data från sensorer eller enheter bearbetar molnservrar det med hjälp av plattformar. Connectivity syftar alltså på kopplingen mellan alla IoT-enheter i ett givet IoT-ekosystem, såsom sensorer, gateways, användarapplikationer, plattformar och routrar.

Du kan styra hela IoT-systemet så att du kommer att kunna välja den perfekta anslutningsvägen. Mobilnätverk, som 5G eller LTE, Bluetooth, Wifi, Zigbee, etc., erbjuder anslutningsmöjligheter för att kommunicera med en stor mängd data.

3. Databehandling: När hälften av delen är klar, utförs vissa funktioner på data för att bearbeta data för att skicka nödvändiga utdata. Databearbetning är ett avgörande steg i IoT-teknik för att veta vilken typ av data. Dataanalys sker snabbt för att ge bättre resultat.

4. Användargränssnitt: När den väl analyserar datas natur, visar den den på en skärm så att slutanvändare enkelt kan kontrollera datan. Varje IoT-enhet har sin egen personlighet eller gränssnitt som beror på syftet eller uppgiften.

I olika branscher spelar det en avgörande roll, och det fungerar tyst och säkert. Ta fintech- eller bankbranschen som exempel.

  • IoT förenklar inkassoprocessen genom supply chain-aktivitet med hjälp av nätverk och sensorer.
  • Du kommer att få förbättrade säkerhetssystem för att förbättra bedrägeriupptäckten.
  • IoT kan känna av varje anslutning och optimera dem därefter för att förbättra kundupplevelsen.

Tillämpningar av IoT

IoT har olika applikationer i den moderna världen, från sjukvårdsindustrier till bank- eller finansbranschen. Låt oss ta reda på några av applikationerna:

Bank och Fintech

IoT har gett mycket till fintech-branschen när det kommer till betalningshantering och säkerhet. Här fungerar IoT som ett cybersäkerhetsverktyg eller mobilt kassasystem för att säkert kryptera betalningsinformation.

Retail banking har använt IoT-kultur i decennier. The Automated Teller Machine (ATM) är en av de bästa IoT-enheterna. Detta tillåter transaktioner i realtid och visar ditt kontosaldo på skärmen utan att kommunicera med någon människa.

Fintech kombinerar AI med industriell IoT för att testa banker om de kan få bättre kundsupport. Nuförtiden hjälper fintech-företag kunder snabbt i realtid med hjälp av IoT-system. Eftersom att vänta i en kö är ett stort problem i alla banker. Med IoT kan banker utföra biljettalternativ elektroniskt så att din kund pratar med rätt representant.

  • Trådlösa betalningar och transaktioner används hårt i denna moderna värld.
  • Bärbara enheter ersätter traditionella kreditkort och smartphones vid betalningar.
  • Automatisering är en annan procedur som en bank- eller fintech-industri använder för att förbättra prestanda.

CPG, Auto Tech, Healthcare

IoT har oändliga applikationer inom alla sektorer, från bilteknik till sjukvård. Hälsobranschen utnyttjar sensorer för att övervaka patienternas tillstånd i realtid och utanför sjukhuset. IoT hjälper med andra ord sjukvården att förbättra vården av behövande även vid risktillfället.

Dessutom använder sjukhus också smarta sängar utrustade med sensorer för att samla in data om vitala tecken, oximetrar, kroppstemperatur, blodtryck och mer. IoT är också användbart för att hantera trafik i städer med konceptet smarta städer.

IoT fungerar som smarta hyllor i CPG-företag. Det sparar mycket tid och pengar genom att meddela vilka lager som finns i lokalen. Det hjälper också till att hänvisa rätt produkt till rätt konsument i realtid. CPG-företag använder IoT-teknik i sin bransch för att gynna både företag och konsumenter.

Inom fordonsindustrin har IoT en stor roll. Vad du än ser i en bil från utsidan men inuti är den fylld av automatik. Du får olika aviseringar som lågtryck, växling efter en viss hastighet, samtal och mer när du kör.

Fordon integreras med IoT-system för att minska mänskliga fel och göra körupplevelsen bättre och smidigare. Fleet management-lösningen spelar numera en viktig roll i konsumentlivliner. Från underhåll till logistik, IoT-enheter låter föraren prestera bra. Den främsta fördelen med att använda IoT är att följa säkerhets- och miljöföreskrifter.

Verkliga exempel på IoT inom bank och Fintech

Wearables – Wallet of Things

Från klockor, träningsspårare och armband till smarta kläder och smycken, det finns ett brett utbud av bärbara enheter över hela världen som inkluderar betalning. Enkelt uttryckt, när det gäller att betala på en gång behöver du bara trycka på ditt kort som är sparat i din bärbara enhet för att betala.

Den avancerade tekniken gör att dina wearables kan göra snabbare betalningar i kassan för att rädda dig från att stå i kön för evigt. Dagens värld definierar deras liv med det mer fantasifulla steget de tar. Från sjukvård till betalning och mycket sådant är nu möjligt.

Smarta betalningskontrakt

Ett smart betalningskontrakt är återigen ett smart sätt som används av många säljare eller företag. Detta är i grunden ett självutförande kontrakt inskrivet i kodraderna. Här lagras avtalen och koderna i ett decentraliserat blockkedjenätverk. Koden hanterar exekveringen och transaktionen, som är irreversibla och spårbara.

Smarta betalningskontrakt tillåter sanna avtal och transaktioner mellan anonyma parter utan att behöva ett rättssystem, extern verkställighetsmekanism och en central myndighet. Huvudsyftet är att bygga upp förtroende mellan undertecknarna för att undvika förfalskningar, förändringar och missförstånd.

Säkerhetssystem

Att hålla dina standarder säkra är huvudmottot, och därmed kom säkerhetssystem in i bilden.

En annan ofta använd IoT-enhet är säkerhetssystem. Säkerhetssystem fungerar enligt samma princip överallt, oavsett om det är en enhet eller en applikation. När ett system arbetar med samverkande enheter och komponenter för att säkra något kallas det ett säkerhetssystem.

Säkerhetskameror och rörelsesensorer är viktiga säkerhetsanordningar som vanligtvis används i många hushåll och företag. Och glaskrosssensorer och sirener används speciellt inom bank- och fintechsektorer samt relaterade sektorer.

Bank- och fintech-industrin använder ett säkerhetssystem för att upprätthålla en effektiv och effektiv säkerhetsstrategi.

Fördelar med IoT inom bank och Fintech

Dataanalys

Dataanalys är viktigt eftersom det kan hjälpa människor att få värdefulla insikter för att förbättra olika aspekter av ett företag eller en organisation.

IoT kan hjälpa banker och finansinstitutioner att samla in data i realtid och analysera dem. De kan analysera ATM-kioskens användning i realtid av kunder från olika städer och förorter. Baserat på användningsstatistiken kan det hjälpa organisationer att besluta om de ska minska eller öka antalet kiosker i dessa områden.

Dessutom kan IoT hjälpa banker och finansinstitutioner att introducera on-demand-tjänster som att sätta upp bankomatkiosker i närheten av användarna för att förbättra deras tillgänglighet.

Dessutom hjälper dataanalys att förstå deras värdekedja, från distributörer och leverantörer till återförsäljare. De kan till och med få ekonomiska insikter från data så att de kan förbättra sina omsättningshastigheter genom att använda bättre strategier.

Kundrelationshantering

Att upprätthålla goda relationer med dina kunder kan ta ditt företag långt. Det kommer att försäkra kunderna att du bryr dig om dem och de kan stanna hos dig längre.

Att samla in kunddata hjälper banker och finansinstitut att identifiera kundernas behov och problem. Dessa uppgifter kommer att hjälpa dem att ta itu med dessa problem och bättre tillgodose deras behov. På så sätt kan du förbättra relationerna med dina kunder och få dem att känna sig värdefulla.

Cybersäkerhet

Cybersäkerhetsriskerna växer överallt, och banker och finansiella institutioner är ett av de främsta målen. Angripare använder avancerade hot för att hacka sig in i system och nätverk för att stjäla data och pengar.

Med hjälp av IoT kan finansinstitutioner göra säkrare och enklare identitetsverifiering av användare. Detta hjälper till att skydda deras data och minskar risken för fel eller läckor.

Till exempel är Nymi ett smart armband som kan spela in användarnas hjärtslag för att komma åt en enhet. Allt du behöver är att röra vid det medan armbandet är på. Dessutom kan IoT-enheter med artificiell intelligens också upptäcka hackningsförsök så att banker kan larmas i tid och förhindra eventuella missöden.

Personlig marknadsföring

Personalisering är nyckeln i dagens marknadsföringsdynamik. Kunder älskar personliga tjänster och produkter som kan tillgodose deras behov.

IoT kan hjälpa dig att göra det. Den kan samla in värdefull data om dina kunder för att sätta dina marknadsföringsinsatser i en riktning som är fördelaktig för dina kunders behov. Du kan komma med användbara produkter, tjänster och guider som kan hjälpa till att ta itu med kunders smärtpunkter och förbättra deras upplevelse.

Produktplanering och ledning

Chanserna för din produkt att bli framgångsrik beror på hur dina kunder uppfattar den. Detta är anledningen till att produktplanering och hantering är avgörande.

Med hjälp av data som samlats in från IoT-system kan du skapa solida strategier för att hantera dina produkter. Det hjälper dig att förstå om dina kunder gillar din produkt eller inte, vilka delar de gillar och vilka delar som ska förbättras, kontrollera och hantera lager, behandla beställningar i tid, etc. Allt detta kommer att tillgodose dina kunder och hjälpa till att öka din verksamhet Framgång.

Förbättrat beslutsfattande

Att fatta bättre beslut inom olika aspekter av ditt företag är avgörande, oavsett om det är produktplanering, lansering, marknadsföring, försäljning eller något annat.

Genom att analysera en stor mängd data kan IoT-system generera meningsfulla insikter och använda dem för att fatta välgrundade beslut. Det kommer att bidra till att öka deras lönsamhet, skydda organisationsdata, säkerställa att du uppfyller kundernas krav i tid och aldrig svika en kund.

Smarta interaktioner

Finansiella organisationer kan använda smarta interaktiva lösningar som chatbots i sin webbplats eller applikationer för att hjälpa kunder när som helst och var som helst. Det kommer att vara din kunds omedelbara support närhelst de behöver dig, utan att behöva vänta på en supportrepresentant.

Så det här var några av de många fördelarna, men IoT har fortfarande vissa utmaningar som banker och andra fintech-organisationer står inför.

IoT-utmaningar inom bank och Fintech

Här är några av de största utmaningarna med IoT inom fintech och bank:

Inga fasta/gemensamma standarder för underhåll

Det finns ingen gemensam standard för IoT-enheters kompatibilitet, hantering och underhåll. Detta skapar svårigheter för användare som använder enheter och system från olika produkttillverkare för att ansluta och kommunicera med varandra.

Bank och fintech hanterar också enorma data lagrade på flera IoT-enheter, vilket återigen blir utmanande att hantera.

Dataintrång

Inom IoT, särskilt konsument-IT, samlas användardata om deras dagliga rutin in för att hjälpa dem att tillhandahålla förbättrade tjänster.

Men dessa data färdas genom olika noder som finns i ett nätverk, såsom enheter, tjänster och lösningar. Så datalagringsenheten blir sårbar för risker och policyöverträdelser.

Cyberattacker som distribuerad denial of service (DDoS), Denial of Service (DoS), datastöld, etc., är vanliga i IoT-system. Och sådana risker är mycket farliga för banker och fintech-organisationer där viktig information lagras på deras enheter, såsom kunders personliga information, kredit- och betalkortsdata, pengar, etc.

Om denna kritiska information hackas eller läcker kan det leda till bedrägeri, pengastöld och annat.

Arbetslöshet

I denna avancerade ålder av IoT verkar maskiner göra mycket många saker.

Så, vad skulle dessa människor göra som ersätts av dessa maskiner?

Till exempel kan en organisation välja att använda en 24×7 chatbot istället för att upprätthålla en panel av kundsupportrepresentanter. Det kommer att vara ett kostnadsvänligt, felfritt och aldrig ansträngande supportalternativ.

Det betyder att arbetslösheten ökar med introduktionen av maskiner inom många aspekter av bank och fintech. Och detta är oroande, särskilt i scenariot efter COVID-19, där människor redan förlorar sina jobb och försörjning.

Framtiden för IoT

IoT har bevittnat massiv adoption under de senaste åren inom olika områden, inklusive bank och fintech. Det är fördelaktigt för både organisationer och kunder, och det är därför som intelligenta teknologier som intelligenta bärbara, smarta betalningar, smarta säkerhetssystem etc. används flitigt.

IoT är fortfarande i sin linda, men dess framtid tycks vara större och ljusare av dess utbredda användning bland kunder och organisationer.