De 6 fördelarna och nackdelarna med kryptoutlåning och -lån

Viktiga punkter

  • Kryptoutlåning och kryptolån kan genomföras via både centraliserade och decentraliserade plattformar, där varje variant erbjuder sina egna distinkta fördelar och processer.
  • Bland fördelarna med kryptoutlåning och -upplåning märks låga räntesatser, ett brett urval av tillgångar och frånvaron av krav på kreditupplysning.
  • Det finns dock även nackdelar som volatilitet i tillgångars värde, oseriösa plattformar och bristen på reglering inom kryptovalutabranschen.

Kryptovalutamarknaden har upplevt en enorm tillväxt under de senaste tio åren och har nu utvecklats från enbart köp och försäljning. Numera finns det ett flertal finansiella tjänster anpassade för den decentraliserade finansvärlden (DeFi), inklusive utlåning och upplåning. Men är det säkert att engagera sig i kryptoutlåning och -upplåning, eller finns det dolda risker?

Låt oss analysera för- och nackdelarna med kryptoutlåning och kryptolån för att undersöka om detta finansiella alternativ är rätt för dig.

Hur fungerar kryptoutlåning och -upplåning?

Kryptoutlåning och kryptolån kan ske antingen på en centraliserad eller en decentraliserad plattform. Stora börser som Binance erbjuder kryptolånetjänster, men det finns också projekt som MakerDAO som erbjuder liknande lösningar.

Kryptoutlåning och -upplåning på en centraliserad plattform

Låt oss börja med att granska det centraliserade alternativet.

På centraliserade plattformar är det i regel en utvald grupp som kontrollerar hur allt fungerar. Du kan fritt använda alla de funktioner som ditt konto erbjuder, men ansvaret för att lägga till eller ta bort funktioner, användning av data samt kundupplevelsen ligger hos högre instanser. Tänk dig sociala medieplattformar som Facebook och Instagram som fungerar på liknande vis.

När du lånar kryptovaluta via en centraliserad plattform som Binance, brukar du kunna välja mellan ett brett utbud av tillgångar. Du måste dock ställa säkerhet för att få lånet. Binance använder sin ”Loan to Value”-formel (LTV) för att avgöra hur mycket säkerhet som krävs. Detta eftersom värdet på kryptovalutor varierar och ständigt fluktuerar. Om LTV är högt anses den utlånade tillgången mer riskfylld och därmed krävs mer säkerhet.

Binance erbjuder över 25 olika tillgångar för utlåning, inklusive bland annat Bitcoin, Ethereum, Filecoin och Monero. När du lånar via denna plattform tar Binance hand om din säkerhet. Du kan också låna ut dina kryptovalutor på Binance och andra centraliserade plattformar för att tjäna ränta. Du kan själv bestämma hur länge du vill låna ut dina tillgångar och vilken valuta du vill låna ut.

Kryptoutlåning och -upplåning på en decentraliserad plattform

Så, hur fungerar kryptoutlåning och -upplåning på en decentraliserad plattform?

På en decentraliserad kryptoutlåningsplattform finns ingen enskild enhet med kontroll. Istället är kraften och datan fördelad över nätverket mellan olika noder (individuella datorer). När du lånar eller lånar ut kryptovaluta i ett decentraliserat nätverk har du inte direkt kontakt med någon enskild part eller individ. Istället samlas långivarnas pengar i en gemensam pool, varifrån medel temporärt lånas ut till låntagare.

Decentraliserade plattformar kräver att användarna ställer säkerhet som skydd mot prisfall under utlåningsperioden. Typen av säkerhet som kan ställas varierar beroende på plattformen, liksom vilken typ av tillgångar som kan lånas ut. De vanligaste tillgångarna på en DeFi-plattform är Ethereum, Dai, Tether, USD Coin och Bitcoin. Det är inte möjligt att använda traditionella pengar som säkerhet, då DeFi-plattformar enbart hanterar decentraliserade tillgångar.

Oavsett om du lånar från en centraliserad eller decentraliserad plattform är det viktigt att komma ihåg att din säkerhet kan konfiskeras om du inte kan betala tillbaka lånet.

Som långivare kan du få en liten vinst för att ställa medel till förfogande i en DeFi- eller CeFi-utlåningspool. Avkastningen varierar beroende på hur lång tid du lånar ut dina medel.

Fördelar med kryptoutlåning och -upplåning

Låt oss inleda med att granska fördelarna med att låna ut och låna kryptovaluta för att se vad det har att erbjuda.

1. Låga räntesatser

En av de svåraste aspekterna med att ta ett lån är de höga räntorna. Låneföretag tjänar i regel pengar på räntor, så det är inte förvånande att de vill maximera sin avkastning genom att öka räntesatserna. Ett traditionellt låneföretag tar ofta ut en ränta på omkring 10 procent, men räntan kan faktiskt bli hur hög som helst så länge låntagaren samtycker till villkoren.

Räntorna på kryptoplattformar tenderar att vara lägre, även på centraliserade plattformar. Hos Binance varierar räntorna beroende på den aktuella tillgången men kan vara så låga som 0,95 procent. Räntorna varierar också beroende på om du väljer en fast eller flexibel ränta, och det är upp till dig att bestämma.

På decentraliserade plattformar kan räntorna falla ner till 2 procent men också stiga till tvåsiffriga tal. Även här beror det helt på den utlånade tillgången.

Oavsett detta är räntorna på kryptolån i regel lägre jämfört med traditionella lån.

2. Brett urval av tillgångar

När du lånar pengar från din lokala bank, är det troligt att du endast kan välja den nationella valutan i ditt land. Men när du lånar kryptovalutor brukar du kunna välja mellan en mängd olika mynt och tokens. Bitcoin och Ethereum är vanligt förekommande på kryptoutlåningsplattformar, men utbudet är större än så. Du har även möjlighet att låna mindre kända tillgångar, samt stabila kryptovalutor (stablecoins).

Detta gynnar även långivare. Om du har en tillgång som du vill låna ut kan du troligtvis hitta en DeFi-plattform som är intresserad av dina pengar.

Här är en lista över några DeFi-utlåningsplattformar och deras godkända utlånings- och upplåningstillgångar:

  • Aave: ETH, BAT, MANA, AVAX, MATIC, USDC, USDT, DAI.
  • MakerDAO: DAI.
  • Compound: DAI, ETH, USDT, USDC, WBTC, ZRX, SAI, REP, BAT.
  • Curve Finance: DAI, USDC, USDT, WBTC, WETH, FRAX, TUSD, CRV, BUSD.

Genom att välja en mångsidig plattform har du möjlighet att låna ut flera tillgångar samtidigt, vilket kan öka din totala avkastning.

3. Inga kreditupplysningar

När du tar ett lån från en traditionell bank är din kreditvärdighet det första som undersöks. Om ditt kreditbetyg hamnar under minimikravet kommer du inte att kunna få ett lån, eller så får du endast ett lån med en hög ränta.

Hos DeFi-utlåningsplattformar behövs ingen kreditupplysning för att låna pengar, vilket underlättar låneprocessen. Du bör dock fortfarande vara försiktig när du lånar pengar, eftersom du måste betala tillbaka lånet med ränta.

Nackdelar med kryptoutlåning och -upplåning

Även om kryptoutlåning erbjuder många fördelar, finns det också ett antal nackdelar som måste beaktas.

1. Volatila tillgångar

Kryptotillgångar är kända för sin volatilitet, vilket innebär att värdet på mynt och tokens kan förändras snabbt. Om du lånar en tillgång och värdet på din säkerhet sjunker måste du fylla på säkerheten för att bibehålla det ursprungliga värdet. Om du inte har tillräckligt med pengar för att göra det, riskerar du att förlora ditt lån. I detta fall måste du betala tillbaka lånet i förtid.

2. Oseriösa plattformar

Kryptobranschen har lockat till sig kriminella element. Oavsett om du handlar, satsar, investerar eller lånar och lånar ut, riskerar du alltid att bli måltavla av skrupellösa aktörer.

Om du lånar kryptovaluta via en oseriös sajt kan du bli ombedd att ställa en stor säkerhet som vida överstiger värdet på tillgångarna du lånar. Alternativt kan oseriösa aktörer manipulera räntorna så att du betalar en extremt hög avgift för att låna pengar, något som hade varit billigare någon annanstans.

Om du väljer att låna ut dina pengar via en oseriös plattform, kan det hända att du aldrig ser dina pengar igen. En bedräglig plattform kan plötsligt tömma utlåningspoolen, föra över tillgångarna någon annanstans och försvinna. Det är viktigt att du säkerställer att den DeFi-plattform du lånar från eller lånar ut till är legitim och har goda recensioner och rekommendationer.

3. Brist på reglering

Till skillnad från den traditionella finanssektorn har kryptobranschen en lång väg att vandra när det gäller reglering. Vissa lagar har visserligen antagits gällande kryptovaluta, och fler restriktioner förväntas komma i framtiden, men det finns fortfarande många legala luckor som kan sätta investerare och handlare i en riskfylld situation.

Ett kryptolån har inte samma skydd och stöd som ett traditionellt lån. Det finns ingen officiell bank som underlättar lånet, och dina säkerhetstillgångar är inte 100 procent säkra.

Detta är också en nackdel för kryptolångivare. Om du lånar ut kryptovaluta och plattformen visar sig vara oseriös eller utsatt för cyberattacker, kan du förlora alla dina tillgångar utan möjlighet till återkrav.

Ska du låna ut eller låna kryptovaluta?

Om du överväger att låna kryptovaluta, se till att du har en god anledning. Du vill inte pantsätta värdefulla tillgångar och betala ränta utan att det finns ett legitimt behov av att låna pengar. Men om du behöver exponering mot en specifik kryptovaluta utan att vilja köpa den permanent, kan ett lån via en betrodd plattform vara ett bra alternativ.

Om du har kryptovalutor som du inte använder och inte direkt vill sälja kan du tjäna pengar på dem genom att låna ut dem i en pool. På så vis får du avkastning på dina pengar utan att behöva göra dig av med dem. Se dock till att plattformen du använder är säker och legitim.

Sammanfattningsvis är kryptoutlåning och -upplåning en blandning av för- och nackdelar. Därför är det viktigt att beakta alla aspekter innan du bestämmer dig för något.